افأخبار نافك?افات

عندما تصبح العملات المشفرة أداة مخاطر

تم تصور العملات المشفرة في الأصل كأدوات مالية لامركزية ومستقلة عن الدول، وهي تجذب بشكل متزايد انتباه المنظمين في جميع أنحاء العالم. في الهند، حيث يتجاوز عدد مستخدمي الأصول الرقمية 100 مليون (وفقًا لتقديرات Chainalysis لعام 2024)، فإن السلطات مصممة على عدم السماح باستخدام سرية البلوكشين في غسل الأموال أو التهرب الضريبي أو تمويل الأنشطة غير القانونية.

في هذا السياق، بدأت وحدة الاستخبارات المالية الهندية (FIU) في اتخاذ تدابير غير مسبوقة: تم الاعتراف رسميًا بـ 25 منصة عملات مشفرة أجنبية كمنتهكين للقانون وتم حظرها في البلاد.

ماذا انتهكت المنصات؟

منذ مارس 2023، دخل نظام تنظيمي إلزامي حيز التنفيذ في الهند لجميع مقدمي الخدمات الذين لديهم أصول رقمية افتراضية (VDA). وفقًا لقانون مكافحة غسل الأموال (PMLA) لعام 2002، يجب على أي منصة تخدم العملاء الهنود - حتى لو كانت مسجلة في الخارج - أن:

• تسجل مع FIU;
• تنفذ إجراءات KYC صارمة ('اعرف عميلك');
• تحافظ على تقارير كاملة عن المعاملات;
• تبلغ على الفور عن الأنشطة المشبوهة.

ومع ذلك، استمرت 25 منصة أجنبية، بما في ذلك أسماء معروفة مثل باينانس (التي تم تغريمها سابقًا في 2024)، باكسفول، CEX.IO، بولونيكس، BitMEX، PrimeXBT، CoinEx، Phemex، HitBTC، وغيرها، في العمل مع المستخدمين الهنود دون الامتثال لهذه المتطلبات.

الحظر كاستجابة للتهديدات

أمرت السلطات بحظر الوصول إلى مواقع الويب وتطبيقات الهواتف المحمولة لهذه المنصات من خلال جميع مزودي الإنترنت الرئيسيين ومتاجر التطبيقات. وهذا يعني أنه حتى إذا رغب المستخدمون الهنود في ذلك، فلن يتمكنوا من الوصول قانونيًا إلى مثل هذه المنصات من خلال القنوات العادية.

هذه الخطوة ليست عرضية. وفقًا لـ FIU، فإن المنصات الخارجية غير المسجلة تخلق 'مناطق رمادية' حيث من المستحيل تتبع مصدر الأموال. نظرًا لأن حجم معاملات العملات المشفرة في الهند في 2024 تجاوز 200 مليار دولار (وفقًا لـ CryptoQuant)، فإن حتى نسبة صغيرة من العمليات غير القانونية يمكن أن تشكل تهديدًا خطيرًا للنظام المالي.

سوق العملات المشفرة تحت المراقبة: ليس فقط الهند

الهند ليست الدولة الأولى التي تشدد السيطرة على الأصول الرقمية. لقد كانت الاتحاد الأوروبي يطبق تنظيم MiCA منذ 2024، الذي يضع قواعد موحدة لجميع مشغلي العملات المشفرة. تسعى الولايات المتحدة بنشاط لملاحقة المنصات غير المسجلة من خلال SEC، كما حدث مع كراكن وكوينباس.

ومع ذلك، فإن النهج الهندي صارم بشكل خاص: بدلاً من تنفيذ اللوائح تدريجيًا، يفضل المنظم الحظر التشغيلي. وهذا مرتبط أيضًا بالسياسة الداخلية - بعد إدخال ضريبة بنسبة 30% على دخل العملات المشفرة في 2022، تهدف الدولة إلى تعظيم تقنين القطاع واستخراج الفوائد الميزانية منه.

لماذا هذا مهم للمستخدمين العاديين؟

يعتبر العديد من الهنود العملات المشفرة بديلاً للاستثمارات التقليدية. بيتكوين، إيثريوم، وحتى العملات الجديدة مثل دوجكوين أو شيبا إينو تحظى بشعبية. ومع ذلك، بدون KYC والتنظيم، يبقى المستخدمون عرضة للاحتيال، والهجمات الإلكترونية، وفقدان الأموال - كما حدث مع انهيار FTX في 2022، عندما فقد ملايين الأشخاص حول العالم مدخراتهم.

يعد حظر المنصات غير القانونية ليس فقط إجراءً ضد الجريمة ولكن أيضًا خطوة نحو حماية المستثمرين. لقد تكيفت المنصات القانونية الهندية مثل CoinDCX وWazirX وZebPay بالفعل مع القواعد الجديدة وتضمن شفافية العمليات.

ما التالي؟

يقترح الخبراء أن قائمة المنصات المحظورة قد تتوسع. وقد صرحت FIU بالفعل بنيتها في مراقبة ليس فقط الانتهاكات الواضحة ولكن أيضًا مخططات التهرب - مثل استخدام المنصات اللامركزية (DEX) أو المنصات P2P بدون تحقق.

في الوقت نفسه، لا تحظر الهند العملات المشفرة ككل. على العكس، تستكشف البلاد بنشاط إمكانيات CBDC - الروبية الرقمية، التي بدأ إطلاقها التجريبي في عام 2023. وهذا يظهر أن المستقبل يكمن في الأدوات المالية المنظمة، وليس المجهولة.

الخاتمة:

إن حظر 25 منصة عملات مشفرة خارجية ليس عملاً من أعمال الرقابة ولكن جزءًا من اتجاه عالمي نحو تقنين المالية الرقمية. الهند تراهن على الأمان والشفافية والسيطرة، مدركة أنه في عصر تتجاوز فيه القيمة السوقية للأصول المشفرة 2.5 تريليون دولار، لا يمكن السماح بالفوضى في هذا المجال.